Analisis Value At Risk Dengan Menggunakan Metode Historical Simulation Dalam Sub Sektor Makanan Dan Minuman (Studi Kasus: Saham MYOR, INDF, ULTJ, ROTI Tahun 2019-2022)
Keywords:
Value at Risk, Historical Simulation, FnB IndustryAbstract
Industri makanan dan minuman memberikan kontribusi yang signifikan mengenai pertumbuhan ekonomi Indonesia. Dalam penelitian ini digunakan Metode Historical Simulation karena tidak memerlukan distribusi return yang normal, dan merupakan salah satu metode pengukuran nilai risiko yang ditentukan oleh return aset yang direalisasikan. Value at Risk (VaR) adalah teknik yang digunakan dalam manajemen risiko untuk mengukur risiko. Tiga metode yang digunakan dalam VaR, yaitu Metode Parametrik (Varian Kovarian), Metode Simulasi Monte Carlo, dan Metode Simulasi Historis. Dalam penelitian ini digunakan Metode Simulasi Historis (Historical Simulation) karena tidak memerlukan distribusi return yang normal, dan merupakan salah satu metode pengukuran nilai risiko yang ditentukan oleh return aset yang direalisasikan. Berdasarkan volatilitas yang sangat kecil menandakan risiko yang kecil pada tahun 2019 sebesar -5,62% dan tahun 2020 sebesar -6,72% terjadi pada saham ULTJ. Sedangkan pada tahun 2021-2022 resiko yang kecil terjadi pada saham ROTI, yakni sebesar -6,94% dan -13,58%, hal ini sejalan dengan indikator standar deviasi yang sangat kecil yakni 0,0091 pada tahun 2019 dan 0.0131 pada tahun 2020 pada saham ROTI. Pada tahun 2021 dan tahun 2022 standar deviasi dari saham ULTJ adalah 0.0086 dan 0.0087 terkecil dari ketiga saham lainnya.References
HALIK JB, PARAWANSA DAS, SUDIRMAN I, JUSNI J. Implications of IT Awareness and Digital Marketing to Product Distribution on the Performance of Makassar SMEs TT - Implications of IT Awareness and Digital Marketing to Product Distribution on the Performance of Makassar SMEs. 유통과학연구(JDS) [Internet]. 2023 Jul;21(7):105–16. Available from: http://scholar.kyobobook.co.kr/article/detail/4010047526773
Sipi ADS, Halik JB. Implementasi Metode Eoq Dalam Pengendalian Persediaan Bahan Baku Di Masa Pandemi Covid-19 Pada Gelora Cake. Paulus J Account. 2022;3(2):42–54.
Halik MY, Todingbua MA, Wattilete LC, Somalinggi E. ANALISIS LIKUIDITAS PADA PT BANK DANAMON Tbk. J Mark Manag Innov Bus Rev [Internet]. 2023;01(1):42–7. Available from: https://www.ojsapaji.org/index.php/mariobre/article/view/166
Halik J, Halik M, Nurlia N, Hardiyono H, Alimuddin I. The Effect of Digital Marketing and Brand Awareness on the Performance of SMEs in Makassar City. ICONEBS 2020 Proc First Int Conf Econ Bus Soc Humanit. 2021;84.
Halik JB, Halik MY, Latiep IF, Irdawati, Balaba E. Pengaruh Literasi Keuangan, Gaya Hidup, Dan Uang Saku Mahasiswa Dalam Pengelolaan Keuangan Pribadi Pada Mahasiswa Universitas Kristen Indonesia Paulus Makassar. 2022;5(1):51–67.
Mongan CJ, Sapan A, Monda N. The Influence Of Financial Literacy And Lifestyle On Decisions To Take Credit At PT. BPR Hasamitra Makassar. J Entrep BUSINESS, Manag [Internet]. 2023;1(2):76–89. Available from: https://journal.amkop.id/jebm/article/view/45/40
Daud M, Nurlia N, Lintang J, Halik JB. How is Financial Literacy at PT . Moya Indonesia. J Manage [Internet]. 2023;2(2):159–64. Available from: https://myjournal.or.id/index.php/JOM/article/view/55
Thariq MNA. Pengukuran Risiko Value At Risk (Var) Pada Investasi Saham Menggunakan Metode Simulasi Monte Carlo. Teknol Ind. 2020;27.
Adrianto AD, Azhari M, Khairunnisa SE. Analisis Value At Risk Dengan Metode Historis, dan Monte Carlo dalam Saham Sub Sektor Rokok (Studi Kasus Pada Saham Gudang Garam Dan HM Sampoerna). e-Proceeding Manag. 2017;4(2):1437–44.
Sultra IWE, Katili MR, Payu MRF. Metode Simulasi Historis Untuk Perhitungan Nilai Value At Risk Pada Portofolio Dengan Model Markowitz. Euler J Ilm Mat Sains dan Teknol. 2021;9(2):94–102.
Christianti A. Analisis VaR (Value at Risk) Portofolio Indeks: Historical Simulation dan Variance-Covariance. Forum Manaj Indones 4 Yogyakarta. 2012
Dimas A, Azhari M, Khairunnisa K. PERHITUNGAN VALUE AT RISK (VaR) DENGAN METODE HISTORIS DAN MONTE CARLO PADA SAHAM SUB SEKTOR ROKOK. J Ris Bisnis dan Manaj. 2018;11(1):1.
Atina A, Rahmi E. Analisis Rasio Keuangan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017. J Ecogen. 2019;2(3):387.
Sugiyono. Memahami Penelitian Kualitatif. Bandung: ALFABETA; 2007. 1–234 p.
Ghozali, Latan. Partial Least Squares, Konsep Teknik dan Aplikasi Menggunakan Program SmartPLS 3.0. 2nd ed. Vol. 1. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro; 2015. 77–83 p.
