Analisis Resiko Pasar Saham Berdasarkan Value at Risk Pada Perusahaan Telekomunikasi yang Tercatat di Bei
Keywords:
Value at Risk, Market Risk, Stocks, Telecommunications, Indonesia Stock ExchangeAbstract
This research analyzes stock market risk based on Value at Risk (VaR) for telecommunications companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The study focuses on PT Telkom Tbk (TLKM), PT Indosat Tbk (ISAT), PT Smartfren Tbk (FREN), and PT EXCL Tbk (AXIATA). The data used consists of daily stock prices from 2021 to 2023. Risk measurement is conducted using the Variance-Covariance method, a parametric approach to calculating VaR. The study also employs the Kolmogorov-Smirnov test to statistically determine if the data is normally distributed. Among the 36 months of return data, ISAT's mean return is higher than the other three stocks, indicating a greater expected investment return. In terms of risk, the standard deviation is lowest for TLKM's stock, suggesting that TLKM's return volatility is lower compared to the other three stocks.References
Yuliah TL. Pengukuran Value At Risk Pada Aset Perusahaan Dengan Simulasi Monte Carlo. J Valuasi J Ilm Ilmu Manaj dan Kewirausahaan. 2021;1(1):48–57.
Eduardus Tandelilin. Analisis Investasi dan Manajemen Posrtofolio. Pertama. Yogyakarta: Bpfe Yogyakarta; 2001. 364 p.
Siregar TA. Determinan Holding Period Saham Melalui. Determ Hold PERIOD SAHAM MELALUI PENDEKATAN RISIKO DAN RETURN. 2021;
Silioktaviani S, Todingbua MA, Mongan CJ. Analisis Value At Risk Dengan Menggunakan Metode Historical Simulation Dalam Sub Sektor Makanan Dan Minuman. J Manaj. 2023;5(2):94–108.
Fitri Lukiastuti MH. Statistika non parametris. Yogyakarta: CAPS; 2012. 440 p.
Quraisy A. Normalitas Data Menggunakan Uji Kolmogorov-Smirnov dan Saphiro-Wilk. J-HEST J Heal Educ Econ Sci Technol. 2022;3(1):7–11.
Dimas A, Azhari M, Khairunnisa K. PERHITUNGAN VALUE AT RISK (VaR) DENGAN METODE HISTORIS DAN MONTE CARLO PADA SAHAM SUB SEKTOR ROKOK. J Ris Bisnis dan Manaj. 2018;11(1):1.
Mamduh M. Hanafi. Manajemen Resiko Edisi Kedua. 2nd ed. Yogyakarta: STIM YKPN; 2009. 420 p.
Husnan S. Pengertian dan Konsep-Konsep Dasar Keuangan. Manaj Keuang. 2019;1–48.
https://id.investing.com/
Annual Report TLKM 2021-2023. Data diolah dari laporan tahunan perusahaan.
Annual Report ISAT 2021-2023. Data diolah dari laporan tahunan perusahaan.
Annual Report FREN 2021-2023. Data diolah dari laporan tahunan perusahaan.
Annual Report AXIATA 2021-2023. Data diolah dari laporan tahunan perusahaan.
